“모든 것은 결국 평균으로 돌아간다?”🧠 1. 평균회귀(Mean Reversion)란?평균회귀(Mean Reversion)는 주가나 지표가 단기적으로 평균에서 벗어나더라도,장기적으로는 다시 평균으로 돌아간다는 통계적 가정에 기반한 투자 전략입니다.이 전략은 "지금 너무 오른 건 다시 떨어지고, 너무 떨어진 건 다시 오른다"는회귀(回歸)의 원리를 믿고 투자하는 방식입니다.🔁 2. 왜 평균으로 돌아갈까?기업의 실적은 계절이나 경기 요인으로 일시적 왜곡이 생기지만, 시간이 지나면 본질가치에 수렴합니다.투자자들의 과도한 감정(공포·탐욕)은 비정상적인 가격 변동을 만들지만,시간이 지나면 냉정한 평가로 복귀합니다.즉, 시장은 평균 근처를 중심으로 진동하는 경향을 보인다는 것이 핵심입니다.📊 3. 평균회귀 전략..

주식 투자에 관심이 있다 보면 한 번쯤은 들어봤을 단어, 퀀트(Quant).“퀀트 투자”는 정확히 무엇을 의미하고, 왜 감정 없는 투자로 불리는 걸까요?📊 퀀트 투자란?퀀트(Quant)는 "Quantitative"의 줄임말로, ‘계량적’, ‘수치 기반’이라는 의미를 담고 있습니다.즉, 퀀트 투자는 투자 결정을 사람의 감정이나 직관에 의존하지 않고,수학적 모델과 통계, 알고리즘에 기반해 투자하는 방식입니다.✅ 예를 들어 볼까요?사람 투자자:“이 회사는 CEO가 뛰어나고, 최근 분위기도 좋아 보여. 투자해봐야겠어.”퀀트 투자:“이 회사의 재무 비율(PER, PBR 등), 수익률, 변동성 데이터를 바탕으로백테스트 결과가 양호했으므로 포트폴리오에 포함.”쉽게 말해, 주관적 감정이 아니라 객관적 데이터로 결정하..

관리통화제도 관리통화제도는 국가 중앙은행이 통화량과 통화의 가치를 조절하고 경제를 안정화하기 위해 사용하는 통화 정책의 한 형태입니다. 이 제도는 대개 중앙은행이 통화량을 조절하고 금리를 조절하여 물가 안정성을 유지하고 경제의 성장을 촉진하는 데 사용됩니다. 주요 원칙 통화 공급 조절: 관리통화제도에서 중앙은행은 통화량을 조절합니다. 통화량을 늘리면 금융 시스템에 유동성이 증가하고 대출이 증가할 가능성이 높아집니다. 그 반대로 통화량을 줄이면 대출이 감소하고 물가 상승을 억제할 수 있습니다. 금리 조절: 중앙은행은 기준 금리를 조절하여 금융 시장에서의 대출 및 예금 금리에 영향을 미칩니다. 기준 금리를 인상하면 대출이 어려워지고 예금에 대한 이자가 높아지므로 소비와 투자가 감소할 수 있습니다. 물가 안정..

국민소득 3면 등가의 법칙 국민소득 3면 등가의 법칙은 경제학에서 중요한 개념 중 하나로, 국민소득을 측정하는 방법 중 하나입니다. 이 법칙은 국민소득을 세 가지 관점에서 살펴본다는 개념으로 요약될 수 있습니다. 이 세 가지 관점은 소득 접근 방식, 지출 방식, 그리고 생산 방식입니다. 1. 소득 접근 방식 소득 접근 방식은 국민소득을 어떻게 얻었는지에 중점을 두는 관점입니다. 이 관점에서는 개인 및 가구의 수입과 재산 이익을 고려하여 국민소득을 계산합니다. 이 방식은 소득 불평등 및 재분배 정책을 분석하는 데 유용합니다. 2. 지출 방식 지출 방식은 국민소득을 어떻게 사용하고 소비하는지에 초점을 맞춥니다. 이 관점에서는 가계소비, 정부 지출, 투자, 수출 등의 지출 요소를 고려하여 국민소득을 계산합니다..

1. 공매도 (Short Selling)에 대한 이해 공매도 (Short Selling) 혹은 영어로 Short Selling은 금융 시장에서 자주 들을 수 있는 용어 중 하나입니다. 이 용어는 주식 시장에서 투자자가 특정 주식을 빌려서 팔고, 나중에 주식 가격이 하락할 것을 기대하고 다시 주식을 사서 대여한 주식을 반환하는 거래를 말합니다. 이러한 거래는 어떻게 이루어지는지 간단하게 설명해보겠습니다: 투자자 A가 회사 X의 주식을 빌려와서 100달러에 팔고, 나중에 주식 가격이 90달러로 하락할 것을 기대합니다. 그런 다음, 주식을 90달러에 다시 사서 대여한 주식을 반환합니다. 결과적으로, 투자자 A는 10달러의 이익을 얻습니다. 공매도의 장점은 주식 시장의 하락에 베팅할 수 있는 기회를 제공한다는 ..

금본위제 란? "금본위제"는 통화제도 중의 하나로, 국가 통화를 국제적으로 인정되는 고정된 금 가치에 기초하여 발행하고, 금을 환매 가능한 통화로 사용하는 제도입니다. 금본위제는 고대부터 중세, 근대 이르러서 많은 시대에 쓰였으며, 금과 같은 귀금속은 가치가 높아 안정적인 가치 저장 수단으로 인정받아왔습니다. 근대의 금본위제는 19세기 후반부터 20세기 초반까지 지속되었으며, 이는 영국을 중심으로 전 세계적으로 확산되었습니다. 이때는 국제 금 시장에서 금의 공급과 수요가 균형을 이룰 때 국제 환율이 안정되는 것으로 판단되어, 국제 화폐제도에서 금의 역할이 강조되기 시작했습니다. 이에 따라, 각 국가에서도 금본위제를 채택하여 국내 통화를 금가치에 맞게 발행하고, 국제 금거래를 통해 외환 수지를 조절하게 되..

1. 가계부실위험지수 "가계부실위험지수"는 가계부채 상환능력이 얼마나 위험한지를 측정하기 위한 지표입니다. 즉, 가계부채 상환능력이 약화될 가능성을 예측하는 지표로서, 경제 전반적인 안정성과 직접적으로 연관되어 있습니다. 이 지수는 일반적으로 다음과 같은 요인들을 고려하여 계산 됩니다. 1. 가계부채 수준 2. 가계부채 상환비율 3. 금리 수준 4. 가계소득 수준 가계부채 수준은 높고 상환비율이 낮을수록, 그리고 금리수준이 상승하면 가계부실위험지수는 상승하게 됩니다. 반대로 가계소득 수준이 상승하면 가계부실위험지수는 감소하게 됩니다. 이 지수는 보통 정기적으로 발표되며, 경제 전반적인 안정성을 평가하는데 중요한 역활을 합니다. 또한, 금융기관이 대출심사 시에도 이 지수를 참고하여 대출 상환능력을 판단하게..

1. 공매도 지금 현재 (주)홍길동 주가가 100만원 이라고 합시다. 그런데 앞으로 주가가 떨어져 10만원이 될 것 같은 예감을 느낍니다. 이때 우리가 돈을 버는 방법이 있는데 의외로 그 방법이 간단합니다. 먼저 주위에 (주)홍길동의 주식을 가지고 있는 사람이 있는지 알아 봅니다. 만약 그런 친구가 있다면 친구에게 (주)홍길동의 주식을 빌려서 팔아치웁니다. 이렇게 하면 주식판매대금 100만원이 내 통장에 들어옵니다. 이렇게 주식을 구해서 팔아 치웠다면 이제 우리가 할일은 하나밖에 없습니다. (주)홍길동의 주가가 하락해 10만원이 되기를 기다리기만 하면 됩니다. 그리고 우리의 예상대로 (주)홍길동의 주가가 폭락해 실제로 10만원이 되면 주식을 하나 매수합니다. 그리고 나서 그 주식을 친구에게 돌려줍니다. ..

1. 골디락스경제 골디락스 경제(Goldilocks economy)는 경제가 높은 성장을 이루고 있더라도 물가상승이 없는 이상적인 상황을 지칭하는 경제용어 입니다. 골디락스란 용어가 경제분야에서 자주 사용된 것은 1990년대 후반입니다. 당시 미국경제는 수년간 4%이상의 고성장을 달성하면서도 낮은 실업률과 인플레이션 상태를 유지하는 이례적인 호경기를 누렸습니다. 많은 전문가들은 1990년대 후반 미국 경제상황을 가리켜 골디락스 혹은 골디락스 경제라고 표현하고 있습니다. 당시 미국경제는 정보기술(IT)등으로 대변되는 신기술의 발달로 생산성이 향상되어 물가상승을 동반하지도 않고도 높은 경제성장을 달성할 수 있었습니다. 한편 영국의 '파이낸셜타임스'지는 2004년 중국경제가 9.5%의 고도성장을 이루면서 물가..