2023년 1월 암호화폐(비트코인, 코인) 시장 분석

1. 암호화폐 시총

 

현재 전체 암호화폐 시장의 시총은 $ 1.02 T 약 1조 달러이며,

원화로 약 1200조 원 입니다.

 

2022년 4월 비트코인 가격이 5,400만원 정도 였는데, 그때 시총이 약 2조달러 정도 됐습니다.

현재 시총이 1조 달러 이니깐, 절반 정도의 가격이 딱 맞습니다.

 

2021년 11월 비트코인 가격이 7,800만원 정도 였는데, 그때 시총은 약 2조 8천억 달러 정도 됐습니다.

전체 시총의 변화도 체크하면서 코인 시장에 뛰어들어가는게 좋다고 생각합니다.

 

2023년 1월 작성기준으로 현재 전세계 시장은 좋지 않습니다.

미국의 계속적인 금리 인상으로 대부분의 국가가 긴축정책을 하고 있으며, 시중에 자금 유통이 많지 않습니다.

결국 코인시장 좋지 않다고 생각 합니다.

 

저는 개인적으로 자금이 풀리지 않는다면, 가장 큰 타격은 코인시장이 입는다고 생각합니다.

타격을 가장 많이 받는다고 생각하는 순서 입니다.

 

첫번째, 암호화폐(코인) 시장

두번째, 주식시장 

세번째, 환율

 

* 달러 표기

1 K = thousand = $ 1,000    ▶  원화 120 만원

1 M = million = $ 100만       ▶  원화 12 억

1 B = billion  = $10억          ▶   원화 1조 2천억

1 T = trillion = $1조             ▶   원화 1200 조

 

* 업비트 원화 표기

1백만원 = 1백만원
10백만원 = 1천만원
100백만원 = 1억원
1,000백만원 = 10억원

10,000백만원 = 100억원

100,000백만원 = 1000억원

1,000,000백만원 = 1조원

---

2. 비트코인 옵션 만기

크게 2가지 옵션 만기가 있습니다.

Deribit만기 / CME만기

 

비트코인 옵션 거래량은 Deribit 압도적으로 높아서, 

다른 옵션은 크게 신경쓰지 않아도 될꺼 같습니다.

 

옵션 거래량 확인하는 사이트는 아래에 있습니다.

https://www.theblock.co/data/crypto-markets/options/volume-of-bitcoin-options

https://www.theblock.co/data/crypto-markets/options/volume-of-bitcoin-options

---

Deribit만기일 확인 사이트

https://metrics.deribit.com/futures/BTC

Deribit Metrics - Deribit

1월 27일 약 14억 달러 만기 옵션이 있는데,

사이트에서 작성일 기준으로 콜옵션, 풋옵션 비중을 확인 해보면

작성일 기준으로 비트코인이 23,000 달러 부근에 많이 분포 되었습니다.

절대적인 기준은 아니지만, 23,000 달러 부근에서 박스권 형성이 될 수 있다고 저는 생각 합니다.

그래서 시장 자체는 크게 떨어지지 않고 비트코인이 3% ~ 5% 정도 오르지 않을까 생각합니다.

 

참고로,

Deribit의 만기일 마감 시간은 다음날 한국시간 17시 입니다.

---

3. 선물거래 vs 옵션거래

 

선물거래 : 어떠한 상품을 미래의 가격으로 먼저 정해두고 매매하는 것 (누군가 한쪽은 꼭 손해를 봐야하는 구조!!)

옵션거래 : 만기일에, 정해진 가격으로 어떠한 자산을 팔거나, 살수 있는 거래 [콜옵션(구매), 풋옵션(판매)이 있다.]

 

선물거래 : 만기일에 거래를 반드시 체결 

옵션거래 : 사거나 파는것을 선택할 수 있다.

 

선물의 예)

A라는 사람이 올해 2월 10일에 이더리움 10개를 개당 200만원에 사겠다는 선물매수 계약을 체결했다고 합시다.

만약 2월 10일에 이더리움의 실제 가격이 50만원으로 올랐다 하더라도

A씨는 한 개당 200만원, 총 2,000만원에 10개를 거래 상대방으로부터 인수할 수 있습니다. 

 

옵션의 예)

A씨가 오는 2월 10일에 이더리움 10개를 개당 200만원에 매수할 수 있는 옵션을 50만원의 프리미엄을 주고 매입한다면, 그동안 이더리움 가격이 올라 2월 10일에 한 개당 가격이 300만원(10개에 3,000만원)이 되더라도

A씨는 개당 200만원씩, 총 2,000만원만 지급하고 10개를 살 수 있습니다.

 

여기에 프리미엄 50만원을 더하면 총 4050만원에 이더리움 10개를 확보할 수 있게 됩니다.

 

만약 해당일의 이더리움 가격이 200만원보다 낮아진다면 선물의 경우와는 달리 매입할 수 있는 권리를 포기하고 프리미엄만 손해 보는 것이 가능합니다. 즉 프리미엄 50만원만 손해보고 포기 할 수 있습니다.

---

롱포지션  주가가 상승할 것을 기대하며 매수를 하기 위한 것
숏포지션 주가가 하락할 것을 예상해 매도를 하기 위해 기다리는 것

---

 

---

4. 결론 

미국 소비자 물가 지수가 지난달 (22년 12월)에 비해 많이 내렸고,

연준도 금리인상 속도를 2022년 보다는 다소 천천히 할꺼 같습니다.

이러한 움직임이 시장에 좋은 방향으로 반영되어 소폭 상승세로 가고 있습니다.

 

변수가 될 수 있는 미국의 금리, 유럽의 현황을 확인하고

예측 불가능한 러시아외 우크라이나 전쟁 현황도 확인해야 합니다.

 

개인적인 생각으로,

비트코인은 크게 변동은 없을꺼 같으며, 3% ~ 5% 소폭 상승할꺼 같습니다.

비트코인의 상승은 결국 전체 코인의 상승세로 간다고 생각합니다.

시총, 옵션, 세계경제흐름만 파악해도 투자에 큰 도움이 될꺼라 생각합니다.

 

1월 말에 포스팅을 했지만, 코인 동향을 분석하는데 많은 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

2월에는 초기에 분석 포스팅 하겠습니다.